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劉茜
2025-07-22 10:25
證券時報記者 劉俊伶
7月21日，氧化鋁期貨2509主力合約盤中觸及漲停，最高報價3405元/噸，收盤上漲8.39%，報價3386元/噸，5月以來累計上漲24.12%。
在期貨大漲帶動下，A股鋁業板塊集體上漲，閩發鋁業收盤漲停，天山鋁業、焦作萬方、神火股份漲幅居前，均達到6%以上。
消息面上，日前國新辦舉行的新聞發布會上，工業和信息化部總工程師謝少鋒透露，近期，鋼鐵、有色金屬、石化、建材等十大重點行業穩增長方案即將出臺，工業和信息化部將推動重點行業著力調結構、優供給、淘汰落后產能。
我國長期以來是鋁工業大國，產量和消費居世界前列。中研普華數據顯示，2024年中國鋁行業整體市場規模已達2.3萬億元，預計2025年將增長至2.5萬億元。
近幾年，隨著供給端持續改革，嚴控新增電解鋁產能，市場供需情況持續改善，鋁行業運行態勢良好。
政策面上，今年3月，工信部等部門印發的《鋁產業高質量發展實施方案（2025—2027年）》提出，到2027年，鋁資源保障能力大幅提高，力爭國內鋁土礦資源量增長3%—5%，再生鋁產量1500萬噸以上。電解鋁行業能效標桿水平以上產能占比提升至30%以上，能效基準水平以下產能完成技術改造或淘汰退出。
東吳證券研報認為，預計2025年下半年電解鋁價格將處于20000—21000元/噸區間運行，企業盈利能力有望進一步增強。
據證券時報·數據寶統計，A股中屬于鋁行業的上市公司共有31家，今年以來股價表現較好，累計漲幅均值為25.03%。豪美新材、永茂泰、中孚實業、宏創控股、宜安科技5只個股年內漲幅居前，均在50%以上。
豪美新材股價表現較好，今年以來累計上漲131.95%。豪美新材公告顯示，公司已形成從熔鑄、模具設計與制造、擠壓到深加工以及下游系統門窗的鋁基新材料產業鏈，是國內最具規模的汽車輕量化鋁基新材料企業之一。2024年，公司可轉債募投項目結項，擴充汽車輕量化業務產能的同時增強了后加工能力。
從業績上來看，11只鋁業股公布了上半年業績預告，其中寧波富邦預計扭虧為盈，利源股份預計減虧，豐華股份、順博合金、中孚實業等5只個股預計歸母凈利潤同比增長，整體報喜比例為63.64%。
寧波富邦預計2025年上半年實現歸母凈利潤800萬元至1200萬元，同比扭虧為盈。公司于2024年完成對寧波電工合金材料有限公司55%股權的重大資產收購，2025年上半年電工合金整體運營良好，受銀價上漲等因素驅動，其營業收入與凈利潤同比均實現較快增長。
部分鋁業板塊個股盈利穩定、長期分紅，備受社保基金青睞，一季報數據顯示，7只個股獲得社保基金重倉，占總數比例超過兩成。云鋁股份、神火股份和明泰鋁業一季度末獲社保基金持股市值最高，分別為25.13億元、9.75億元和9.08億元。
云鋁股份預計2025年上半年實現歸母凈利潤27億元至28億元，同比增長7.19%至11.16%。按預告凈利潤下限來看，公司上半年凈利潤有望再創新高。公司表示，上半年電解鋁生產線滿負荷生產，公司抓住鋁價上漲的市場機遇，鋁商品產銷量同比增加，經營業績同比實現增長。上半年礦產銀產量為223噸，同比增長6%。
