證券日報
韓昱
2025-07-22 09:44
證券時報記者 胡飛軍
隨著資本市場不斷走向成熟，投資者對于專業(yè)投顧的需求也進一步釋放，證券投顧行業(yè)因此打開廣闊的發(fā)展空間。當然，這個過程注定不會順風順水，由于“黑灰產(chǎn)”常以“維權(quán)”之名行敲詐之實，也令證券投顧行業(yè)陷入惡意退費與投訴激增的局面。
如何有效遏制“黑灰產(chǎn)”產(chǎn)業(yè)鏈中“代理維權(quán)”的蔓延？業(yè)內(nèi)人士認為，在保障消費者正常維權(quán)的同時，需要證券投顧機構(gòu)內(nèi)部強化合規(guī)經(jīng)營意識和外部協(xié)同治理“雙管齊下”。
打鐵還需自身硬。近年來，在證監(jiān)會從嚴監(jiān)管之下，除了證券公司，證券投顧機構(gòu)所領的罰單也不少見，諸如“內(nèi)控制度不完善、誤導營銷、風險提示缺位”等，幾乎是罰單指向的“通病”。重業(yè)務輕合規(guī)無異于自毀長城，強化內(nèi)控、嚴守紅線應成為證券投顧行業(yè)發(fā)展的當務之急。
現(xiàn)實中，“內(nèi)鬼”與外部不法分子勾結(jié)牟利的相關(guān)事件也為行業(yè)的健康發(fā)展敲響了警鐘。有案例顯示，上海某投顧機構(gòu)員工張某某勾結(jié)外部團伙，非法套取客戶信息，教唆客戶以威脅式投訴來賺取傭金或轉(zhuǎn)賣客戶資源，最終被公司檢舉并于2024年9月立案。此案也警示，證券投顧機構(gòu)亟需提升員工歸屬感與合規(guī)素養(yǎng)，堵住泄密的漏洞。
由于“黑灰產(chǎn)”已形成一條完整的產(chǎn)業(yè)鏈，因此單打獨斗難以與之達成有效對抗。證券投顧行業(yè)需建立“代理維權(quán)”黑名單共享機制，在動機、話術(shù)、訴求精準識別和惡意投訴等方面，形成聯(lián)防共治合力。
當然，最為關(guān)鍵的是要引入執(zhí)法鐵拳。投顧機構(gòu)應主動聯(lián)動公安、網(wǎng)信、市場監(jiān)管等部門，斬斷“黑灰產(chǎn)”運作鏈條，擠壓其生存空間。近年來，多家投顧機構(gòu)已經(jīng)行動，向公安部門舉報了一些惡意維權(quán)機構(gòu)的不法行為，并提交了大量線索，配合公安部門打擊了多個非法代理維權(quán)組織。
例如，上海某投顧機構(gòu)于2023年發(fā)現(xiàn)湖南某法律咨詢公司以“全額退款”“不成功不收費”為餌，誘導客戶使用統(tǒng)一話術(shù)脅迫公司退款。經(jīng)上海某投顧機構(gòu)核查，湖南某法律咨詢公司操控20余名客戶退款47萬元。2024年3月，上海市公安局普陀分局以侵犯公民個人信息罪立案并逮捕了涉案人員，案件已移送檢察院；長沙市市場監(jiān)管部門亦將湖南某法律咨詢公司列入經(jīng)營異常名錄。
總體而言，證券投顧機構(gòu)唯有內(nèi)外兼修、合力亮劍，才能助力廓清行業(yè)環(huán)境，投顧行業(yè)服務于投資者財富管理的本源使命才能順利履行。
