證券時報網(wǎng)
吳永芳
2025-07-22 09:58
近日，天津市就《天津市科技金融助力新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展行動方案（2025-2027年）》（以下簡稱《行動方案》）向社會公開征求意見。《行動方案》為構(gòu)建同天津科技創(chuàng)新發(fā)展相適應的科技金融支撐體系，完善長期資本投早、投小、投長期、投硬科技的支持政策，為科技創(chuàng)新提供全生命周期、全鏈條的金融服務。
根據(jù)《行動方案》，天津擬從18個方面推出60項措施，助力新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。到2027年，天津市目標科創(chuàng)基金規(guī)模突破2000億元，科創(chuàng)基金體系更加健全，“募投管退”全鏈條政策環(huán)境和管理制度更加完善，創(chuàng)業(yè)投資更加活躍。
其中，實施全周期股權(quán)投資提升行動頗具亮點。第一，加大金融資本引聚力度。（1）出臺天津市支持創(chuàng)業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展若干措施。加大財政資金籌集力度，做強市級天使母基金，推動創(chuàng)業(yè)投資類基金與產(chǎn)業(yè)投資類基金形成良性互動和全生命周期的“種子+天使+創(chuàng)投接續(xù)發(fā)力，構(gòu)建覆蓋科技型企業(yè)+產(chǎn)業(yè)+并購”股權(quán)投資體系。（2）加強與國家創(chuàng)業(yè)投資引導基金等國家級引導基金對接合作，加大對天津市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)的支持力度。（3）積極爭取國央企資金、資源在津布局，引聚國央企基金規(guī)模超過350億元。支持金融資產(chǎn)投資公司（AIC）開展股權(quán)投資試點業(yè)務，支持保險資金參與金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點，建立常態(tài)化項目互動機制。（4）鼓勵保險機構(gòu)、資產(chǎn)管理機構(gòu)、理財公司、信托公司等依法依規(guī)參與創(chuàng)業(yè)投資。（5）鼓勵符合條件的創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)發(fā)行公司債券和債務融資工具用于股權(quán)投資。
第二，營造創(chuàng)業(yè)投資濃厚氛圍。支持各類創(chuàng)投基金投資天津市未上市科技型企業(yè)，投資滿2年的創(chuàng)業(yè)投資管理機構(gòu)每年最高可獲500萬元獎勵，以營造創(chuàng)業(yè)投資氛圍并助力新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。
第三，優(yōu)化政府國資基金管理。發(fā)揮創(chuàng)業(yè)投資類政府投資基金的帶動作用，市或者區(qū)單獨一級財政出資比例上限可提高至70％，市、區(qū)兩級財政合計出資比例上限可提高至80％，合理確定讓利比例。
第四，拓寬基金多元退出渠道。
最新發(fā)布的天津私募基金行業(yè)發(fā)展報告顯示，截至2024年底，天津私募基金管理規(guī)模達6028.65億元，持續(xù)位居全國前列（第八位）。尤為引人注目的是，超六成資金精準投向智能科技、綠色能源、生物醫(yī)藥等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，深度賦能天津市十二條重點產(chǎn)業(yè)鏈。
作為支持科技創(chuàng)新、服務國家戰(zhàn)略、助力實體經(jīng)濟不可或缺的金融力量，天津私募基金行業(yè)基礎(chǔ)扎實。截至2024年底，轄區(qū)共有私募基金管理人330家，全國排名第13位；管理人平均管理規(guī)模約18億元，排名全國第5位。
報告分析，天津私募基金行業(yè)生態(tài)呈現(xiàn)三大鮮明特征：一是政策創(chuàng)新與市場活力共振，自貿(mào)試驗區(qū)跨境投融資試點深化，數(shù)據(jù)要素市場化配置改革為基金投資開辟新賽道；二是“產(chǎn)學研投”融合加速，天開高教科創(chuàng)園、濱海基金小鎮(zhèn)、金創(chuàng)區(qū)等載體推動科技與資本高效對接；三是退出渠道多元化趨勢顯現(xiàn)。
天津的私募基金頭部效應顯著。截至2024年底，基金管理人管理規(guī)模在100億元以上的數(shù)量13家，占比3.94%；10億元至100億元之間的78家，占比23.64%；10億元以下的239家，占比72.42%。從地域分布看，濱海新區(qū)在天津私募基金版圖中占據(jù)絕對主導地位：私募基金管理人占比接近全市90%；管理基金數(shù)量1681只，占全市81.96%；管理規(guī)模5631.10億元，占全市93.41%。
就在今年4月，天津建源海河新興產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）順利取得中國證券投資基金業(yè)協(xié)會出具的備案函，標志著天津市首只AIC股權(quán)投資基金正式進入投資運營期，這也意味著“耐心資本”深入天津有了生動實踐，也是天津市布局私募股權(quán)基金業(yè)務的重要里程碑。
據(jù)悉，該基金注冊在河西區(qū)天開園片區(qū)，由建信投資子公司建投基金擔任基金管理人，首期規(guī)模達10億元。投資方向聚焦于智能制造和人工智能產(chǎn)業(yè)，旨在為天津市的科技創(chuàng)新發(fā)展提供有力支持，進一步培育和壯大新質(zhì)生產(chǎn)力，推動天津市產(chǎn)業(yè)升級和經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。
責編：岳亞楠
校對：陶謙
